Przykład ważony ruchomy średni metoda

Ważone średnie ruchome: podstawy Przez lata technicy znaleźli dwa problemy z prostą średnią kroczącą. Pierwszy problem leży w przedziale czasowym średniej ruchomej (MA). Większość analityków technicznych uważa, że ​​działania cenowe. cena otwarcia lub zamknięcia akcji nie jest wystarczająca, na czym można polegać, jeśli chodzi o właściwe przewidywanie sygnałów kupna lub sprzedaży akcji crossoveru MA. Aby rozwiązać ten problem, analitycy przypisują teraz większą wagę najnowszym danym cenowym za pomocą wykładniczo wygładzonej średniej ruchomej (EMA). (Dowiedz się więcej w Eksplorowanie wykładniczo ważonej średniej ruchomej). Przykład Przykład Na przykład przy użyciu 10-dniowego MA, analityk podjąłby cenę zamknięcia 10 dnia i pomnożył tę liczbę przez 10, dziewiąty dzień po dziewiątej, ósmy dzień po ósmym i tak dalej do pierwszego z MA. Po ustaleniu całkowitej liczby analityk dzieli tę liczbę przez dodanie mnożników. Jeśli dodasz mnożniki 10-dniowego przykładu MA, liczba ta wynosi 55. Ten wskaźnik jest nazywany liniowo ważoną średnią ruchomą. (Aby zapoznać się z czytaniem, zobacz Proste średnie ruchome Wyróżnij trendy.) Wielu techników jest zdecydowanym zwolennikiem wykładniczej średniej ruchomej (EMA). Wskaźnik ten został wyjaśniony na wiele różnych sposobów, co dezorientuje zarówno studentów, jak i inwestorów. Być może najlepsze wyjaśnienie pochodzi z John J. Murphys Analiza techniczna rynków finansowych (opublikowanej przez New York Institute of Finance, 1999): Wykładniczo wygładzona średnia ruchoma rozwiązuje oba problemy związane z prostą średnią kroczącą. Po pierwsze wykładnicza średnia wygładzona przypisuje większą wagę nowszym danym. Dlatego jest to ważona średnia ruchoma. Ale podczas gdy przypisuje ona mniejszą wagę do danych dotyczących przeszłych cen, uwzględnia w swoich obliczeniach wszystkie dane z życia instrumentu. Ponadto użytkownik może dostosować wagę, aby nadać większą lub mniejszą wagę najnowszej cenie dni, która jest dodawana do wartości procentowej wartości z poprzednich dni. Suma obu wartości procentowych wynosi do 100. Na przykład cenę za ostatnie dni można przypisać wagę 10 (.10), która jest dodawana do wagi wcześniejszych dni wynoszącej 90 (.90). Daje to ostatni dzień 10 łącznej wagi. Byłoby to równowartość średniej z 20 dni, dając cenę z ostatnich dni mniejszą wartość 5 (.05). Rysunek 1: Średnia ruchoma wygładzona wykładniczo Powyższa tabela przedstawia indeks złożony Nasdaq z pierwszego tygodnia od sierpnia 2000 r. Do 1 czerwca 2001 r. Jak widać wyraźnie, EMA, która w tym przypadku wykorzystuje dane o cenie zamknięcia okres dziewięciu dni, ma określone sygnały sprzedaży na 8 września (oznaczone czarną strzałką w dół). Był to dzień, w którym indeks spadł poniżej poziomu 4000. Druga czarna strzałka pokazuje kolejną nogę, której technicy naprawdę oczekiwali. Nasdaq nie mógł wygenerować wystarczającej ilości i odsetek od inwestorów detalicznych, aby przełamać 3.000 punktów. Następnie spadł ponownie do poziomu 1619.58 w kwietniu 4. Trend wzrostowy z 12 kwietnia zaznaczono strzałką. Tutaj indeks zamknął się na poziomie 1 961,46, a technicy zaczęli postrzegać menedżerów funduszy instytucjonalnych, którzy zaczęli zdobywać okazje, takie jak Cisco, Microsoft i niektóre kwestie związane z energią. (Przeczytaj nasze powiązane artykuły: Przenoszenie średnich kopert: Udoskonalanie popularnego narzędzia do handlu i średnie ruchome odbicie.) Rodzaj podatku nakładanego na zyski kapitałowe poniesione przez osoby fizyczne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski, które inwestor. Zamówienie zakupu papieru wartościowego poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem zakupów pozwala określić handlowców i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na wypłacanie bez kary z konta IRA. Reguła tego wymaga. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy poszukujące. Wskaźnik zadłużenia to wskaźnik zadłużenia stosowany do pomiaru dźwigni finansowej przedsiębiorstwa lub wskaźnika zadłużenia używanego do mierzenia jednostki. Typ struktury wynagrodzeń, z której korzystają zwykle zarządzający funduszami hedgingowymi, w której część wynagrodzenia jest oparta na wynikach. Co oznacza, że ​​różnica między średnią kroczącą a średnią ważoną Średnia ruchoma wynosząca 5-okresowa, w oparciu o ceny powyżej, zostanie obliczona przy użyciu następującego wzoru: : Na podstawie powyższego równania średnia cena w wyżej wymienionym okresie wyniosła 90,66. Używanie średnich kroczących jest skuteczną metodą eliminowania silnych wahań cen. Ograniczeniem jest to, że punkty danych ze starszych danych nie są ważone inaczej niż punkty danych w pobliżu początku zestawu danych. Tu zaczynają grać ważone średnie ruchome. Średnie ważone przypisują większą wagę do bardziej aktualnych punktów danych, ponieważ są bardziej istotne niż dane z odległej przeszłości. Suma ważenia powinna wynosić maksymalnie 1 (lub 100). W przypadku prostej średniej kroczącej wagi są równomiernie rozłożone, dlatego nie są pokazane w powyższej tabeli. Cena zamknięcia AAPLHome gtgt Rachunkowość zapasów Tematy Przenoszenie średniej metody zapasów Przenoszenie średniej informacji o zapasach Przegląd W metodzie ruchomych średnich zapasów średni koszt każdej pozycji zapasów w magazynie jest ponownie obliczany po każdym zakupie zasobów. Metoda ta ma tendencję do uzyskiwania wycen zapasów i kosztów sprzedanych towarów, które są wynikami pośrednimi między tymi uzyskanymi w oparciu o metodę "pierwsze weszło, pierwsze wyszło" (FIFO), a metodę "ostatnia w pierwszej kolejności" (LIFO). Uważa się, że to podejście uśredniające zapewnia bezpieczne i konserwatywne podejście do raportowania wyników finansowych. Obliczenie to całkowity koszt zakupionych produktów podzielony przez liczbę pozycji w magazynie. Koszt zakończenia inwentaryzacji i koszt sprzedanych towarów są następnie ustalane według tego średniego kosztu. Nie ma konieczności nakładania żadnych kosztów, co jest wymagane w przypadku metod FIFO i LIFO. Ponieważ koszt ruchomej średniej zmienia się w przypadku nowego zakupu, metoda może być stosowana tylko z wiecznym systemem śledzenia zapasów, taki system utrzymuje aktualne rejestry sald inwentaryzacyjnych. Nie możesz użyć metody średniej ruchomej, jeśli korzystasz tylko z okresowego systemu inwentaryzacji. ponieważ taki system gromadzi jedynie informacje na koniec każdego okresu obrachunkowego i nie utrzymuje zapisów na poziomie poszczególnych jednostek. Ponadto, gdy wyceny zapasów są wyprowadzane za pomocą systemu komputerowego, komputer stosunkowo łatwo dostosowuje wyceny zapasów za pomocą tej metody. Odwrotnie, może być dość trudno stosować metodę średniej ruchomej, gdy zapisy zapasów są utrzymywane ręcznie, ponieważ personel biurowy byłby przytłoczony ilością wymaganych obliczeń. Przenoszenie średniej metody spisywania zapasów Przykład Przykład 1. Na początku kwietnia firma ABC International ma na stanie 1000 zielonych widżetów, kosztem jednej jednostki. W związku z tym początkowy bilans zasobów zielonych widżetów w kwietniu wynosi 5000. ABC następnie kupuje 250 dodatkowych widżetów greeen 10 kwietnia za 6 sztuk (całkowity zakup 1 500), a kolejne 750 zielonych widżetów 20 kwietnia za 7 sztuk (całkowity zakup 5 250). W przypadku braku sprzedaży oznacza to, że średni kroczący koszt jednostkowy na koniec kwietnia wyniesie 5,88, co jest obliczane jako całkowity koszt wynoszący 11 750 (5000 początkowego salda 1 500 zakupu 5 250 zakupu), podzielone przez łączną kwotę liczba jednostek ręcznych 2000 zielonych widżetów (1000 bilans początkowy 250 sztuk zakupionych 750 sztuk zakupionych). W związku z tym średni koszt ruchomych zielonych widżetów wynosił 5 na jednostkę na początku miesiąca i 5,88 na koniec miesiąca. Powtórzymy przykład, ale teraz uwzględnimy kilka sprzedaży. Pamiętaj, że przeliczamy średnią ruchomą po każdej transakcji. Przykład 2. ABC International ma 1000 zielonych widżetów na stanie z początkiem kwietnia, po koszcie jednostkowym równym 5. Sprzedaje 250 takich jednostek 5 kwietnia i rejestruje opłatę za koszt sprzedanych towarów w wysokości 1250, co oblicza się jako 250 jednostek x 5 na jednostkę. Oznacza to, że w magazynie pozostało 750 sztuk, a koszt jednostkowy to 5, a całkowity koszt to 3750. ABC następnie kupuje 250 dodatkowych zielonych widżetów 10 kwietnia za 6 sztuk (całkowity zakup 1500 sztuk). Koszt średniej ruchomej wynosi teraz 5,25, co oblicza się jako całkowity koszt w wysokości 5 250 podzielonych przez 1000 jednostek wciąż dostępnych. ABC następnie sprzedaje 200 sztuk 12 kwietnia i rejestruje opłatę za sprzedany towar w wysokości 1050, która jest obliczana jako 200 jednostek x 5,25 na jednostkę. Oznacza to, że pozostało 800 sztuk w magazynie, po cenie jednostkowej 5,25 i całkowitym koszcie 4 200. Wreszcie, ABC kupuje dodatkowe 750 zielonych widżetów 20 kwietnia po 7 sztuk (całkowity zakup 5 250). Pod koniec miesiąca średnie ruchome koszty jednostkowe wynoszą 6,10, co jest obliczane jako całkowite koszty w wysokości 4 200 5 250, podzielone przez łączne pozostałe jednostki o wartości 800 750. Zatem w drugim przykładzie ABC International rozpoczyna miesiąc z 5000 Rozpoczęcie bilansu zielonych widżetów po koszcie 5 sztuk, sprzedaje 250 sztuk po koszcie 5 w dniu 5 kwietnia, zmienia koszt jednostkowy na 5,25 po zakupie 10 kwietnia, sprzedaje 200 sztuk po koszcie 5,25 w dniu 12 kwietnia, oraz ostatecznie zmienia swój koszt jednostkowy na 6,10 po zakupie 20 kwietnia. Można zauważyć, że koszt jednostkowy zmienia się po zakupie ekwipunku, ale nie po sprzedaży zapasów. 6.2 Średnie ruchome 40 sztuk, zamówienie 5 41 W drugiej kolumnie w tabeli przedstawiono średnią kroczącą z rzędu 5, przedstawiającą oszacowanie cyklu trendu. Pierwsza wartość w tej kolumnie jest średnią z pierwszych pięciu obserwacji (1989-1993), druga wartość w kolumnie 5-MA jest średnią z wartości 1990-1994 i tak dalej. Każda wartość w kolumnie 5-MA jest średnią z obserwacji w pięcioletnim okresie wyśrodkowanym na odpowiedni rok. Nie ma wartości dla pierwszych dwóch lat lub ostatnich dwóch lat, ponieważ nie mamy dwóch obserwacji po żadnej ze stron. W powyższym wzorze kolumna 5-MA zawiera wartości hat z k2. Aby zobaczyć, jak wygląda oszacowanie cyklu trendu, kreślimy go wraz z oryginalnymi danymi na rysunku 6.7. działka 40 elecsales, główna ofertaResialna sprzedaż energii elektrycznej, ylab quotGWhquot. xlab quotYak 41 linii 40 ma 40 elecsales, 5 41. col quotitedquot 41 Zauważ, że trend (na czerwono) jest gładszy niż oryginalne dane i przechwytuje główną część szeregu czasowego bez wszystkich drobnych fluktuacji. Metoda średniej ruchomej nie pozwala na oszacowanie T, gdzie t jest zbliżone do końców serii, dlatego czerwona linia nie rozciąga się na krawędzie wykresu po obu stronach. Później wykorzystamy bardziej wyrafinowane metody estymacji trend-cycle, które pozwalają na oszacowanie w pobliżu punktów końcowych. Kolejność średniej kroczącej określa gładkość oszacowania cyklu trendu. Ogólnie rzecz biorąc, większe zamówienie oznacza płynniejszą krzywą. Poniższy wykres pokazuje wpływ zmiany kolejności średniej ruchomej na dane dotyczące sprzedaży energii elektrycznej. Proste średnie ruchome, takie jak te, są zwykle nieparzyste (np. 3, 5, 7, itd.). Są więc symetryczne: w ruchomej średniej rzędu m2k1, istnieją k wcześniejsze obserwacje, k późniejsze obserwacje i środkowa obserwacja uśrednione. Ale jeśli m był równy, nie byłby już symetryczny. Średnie kroczące średnich kroczących Możliwe jest zastosowanie średniej kroczącej do średniej kroczącej. Jednym z powodów tego jest symetryczna średnia ruchoma rzędu parzystego. Na przykład możemy wziąć średnią ruchomą z rzędu 4, a następnie zastosować kolejną średnią ruchomą rzędu 2 do wyników. W tabeli 6.2 dokonano tego w pierwszych latach kwartalnych danych dotyczących produkcji piwa w Australii. beer2 lt-window 40 ausbeer, start 1992 41 ma4 lt 40 piwa2, rząd 4. centrum FALSE 41 ma2x4 lt 40 40 piwo2, rząd 4. centrum PRAWDA 41 Zapis 2 x 4-MA w ostatniej kolumnie oznacza 4-MA a następnie 2-MA. Wartości w ostatniej kolumnie uzyskuje się, biorąc średnią ruchomą rzędu 2 wartości z poprzedniej kolumny. Na przykład dwie pierwsze wartości w kolumnie 4-MA to 451,2 (443410420532) 4 i 448.8 (410420532433) 4. Pierwsza wartość w kolumnie 2times4-MA to średnia z tych dwóch wartości: 450,0 (451,2444,2.8) 2. Kiedy 2-MA podąża za ruchomą średnią rzędu parzystego (np. 4), nazywa się to środkową średnią ruchomą rzędu 4. Dzieje się tak dlatego, że wyniki są teraz symetryczne. Aby to zobaczyć, możemy napisać 2times4-MA w następujący sposób: rozpocząć hat amp frac Bigfrac (y y y y) frac (y y y y) Duży wzmacniacz frac y frac14y frac14y frac14y frac18y. koniec Jest to obecnie ważona średnia obserwacji, ale jest symetryczna. Możliwe są również inne kombinacje średnich kroczących. Na przykład często stosuje się 3 razy 3-MA i składa się z ruchomej średniej z rzędu 3, po której następuje kolejna średnia ruchoma z rzędu 3. Zasadniczo MA porządku zgodnego z porządkiem powinno poprzedzać MA uporządkowania parzystego, aby uczynić je symetrycznymi. Podobnie po MA w porządku nieparzystym powinno następować MA porządku nieparzystego. Oszacowanie cyklu trendu za pomocą danych sezonowych Najczęstszym zastosowaniem wyśrodkowanych średnich kroczących jest oszacowanie cyklu trendu na podstawie danych sezonowych. Rozważmy 2times4-MA: hat frac y frac14y frac14y frac14y frac18y. Po zastosowaniu do danych kwartalnych, każdy kwartał roku ma taką samą wagę, jak pierwsze i ostatnie warunki mają zastosowanie do tego samego kwartału w kolejnych latach. W konsekwencji zmienność sezonowa zostanie uśredniona, a wynikające z niej wartości t będą nieznacznie zmienione lub nie ulegną zmianie sezonowej. Podobny efekt można uzyskać stosując 2 razy 8-MA lub 2 razy 12-MA. Zasadniczo, 2 razy m-MA jest równoważne ważonej średniej ruchomej rzędu m1, przy czym wszystkie obserwacje przyjmują wagę 1m, z wyjątkiem pierwszych i ostatnich warunków, które przyjmują wagi 1 (2m). Więc jeśli sezonowość jest równa i rzędu m, użyj 2-krotnego m-MA do oszacowania cyklu trendu. Jeśli okres sezonowy jest nieparzysty i rzędu m, użyj m-MA do oszacowania cyklu trendu. W szczególności, można wykorzystać 2-krotne 12-MA do oszacowania cyklu trendów danych miesięcznych, a 7-MA można wykorzystać do oszacowania trendu cyklu danych dziennych. Inne wybory na zlecenie MA zazwyczaj powodują, że szacunki trendu trendu są skażone przez sezonowość danych. Przykład 6.2 Produkcja urządzeń elektrycznych Rysunek 6.9 pokazuje 2 razy 12-MA zastosowane do indeksu zamówień urządzeń elektrycznych. Zauważ, że gładka linia nie wykazuje sezonowości, jest prawie taka sama jak cykl trendu pokazany na Rysunku 6.2, który został oszacowany za pomocą znacznie bardziej wyrafinowanej metody niż średnie ruchome. Każdy inny wybór w kolejności średniej ruchomej (z wyjątkiem 24, 36 itd.) Dałby gładką linię, która wykazuje pewne wahania sezonowe. fabuła 40 elecequip, ylab quotNowy indeks zamówień. col quotrayreot, main quot Produkcja urządzeń elektrycznych (strefa euro): 41 linii 40 ma 40 elecequip, zamówienie 12 41. col quotredquot 41 Średnie ważone ruchy Kombinacje średnich ruchomych ważone średnie ruchome. Na przykład omówiony powyżej proces 2x4-MA jest równoważny ważonemu 5-MA z wagami podanymi przez frac, frac, frac, frac, frac. Ogólnie, ważony m-MA może być zapisany jako hat t sum k aj y, gdzie k (m-1) 2 i ciężary są podane przez a, kropki, jang. Ważne jest, aby wagi sumowały się do jednego i były symetryczne, tak aby aj a. Prosty m-MA to specjalny przypadek, w którym wszystkie ciężary są równe 1m. Główną zaletą ważonych średnich kroczących jest to, że dają one bardziej płynne oszacowanie cyklu trendu. Zamiast obserwacji wchodzących i wychodzących z obliczeń przy pełnej masie, ich masy są powoli zwiększane, a następnie powoli zmniejszane, co daje bardziej płynną krzywą. Niektóre specyficzne zestawy wag są szeroko stosowane. Niektóre z nich podano w tabeli 6.3.