Employee stock options definition

W jaki sposób opcje akcji działają na rynku pracy Reklamy pracy w ogłoszeniach dotyczą opcji na akcje coraz częściej. Firmy oferują tę korzyść nie tylko wysoko płatnym kadrom kierowniczym, ale również pracownikom zajmującym stanowiska w hierarchii pracy. Jakie są opcje na akcje Dlaczego firmy oferują im Pracownicy gwarantują zyski tylko dlatego, że mają opcje na akcje. Odpowiedzi na te pytania pozwolą Ci lepiej zrozumieć ten ruch coraz popularniejszy. Pozwala rozpocząć od prostej definicji opcji na akcje: Opcje na akcje od pracodawcy dają Ci prawo do zakupu określonej liczby akcji swojego przedsiębiorstwa w czasie iw cenie ustalonej przez pracodawcę. Zarówno firmy prywatne, jak i publiczne udostępniają opcje z kilku powodów: chcą przyciągnąć i utrzymać dobrego pracowników. Chcą, aby ich pracownicy czuli się jak właściciele lub partnerzy w branży. Chcą zatrudnić wykwalifikowanych pracowników, oferując rekompensatę wykraczającą poza wynagrodzenie. Dotyczy to zwłaszcza firm początkujących, które chcą utrzymać jak najwięcej środków pieniężnych. Przejdź na następną stronę, aby dowiedzieć się, dlaczego opcje na akcje są korzystne i jak są oferowane pracownikom. Broszura Option x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2017x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx206x20Marchx202017 hrefCitation amp DateEmployee Seryjne - ESO uszkodzi opcji na akcje dla pracowników - ESO Pracownicy zazwyczaj muszą czekać na określony okres nabywania uprawnień do przejść, zanim będą mogły skorzystać z możliwości i kupić akcje spółki, ponieważ idea wyboru opcji na akcje polega na wyrównywaniu zachęt między pracownikami a akcjonariuszami spółki. Akcjonariusze chcą widzieć wzrost cen akcji, więc wynagrodzenie pracowników, gdy cena akcji wzrasta w czasie gwarantuje, że każdy ma takie same cele. W jaki sposób umowa o opcjach na akcje Załóżmy, że menedżerowi przyznano opcje na akcje, a umowa opcji pozwala menedżerowi na zakup 1000 udziałów w kapitale spółki po cenie strajku lub koszcie wykonania 50 na akcję. Po dwóch latach 500 sztuk akcji po drugiej kamiennej, a pozostałe 500 akcji po upływie trzech lat. Vesting odnosi się do pracownika uzyskującego prawa własności do opcji, a uprawnienie motywuje pracownika do pozostania z firmą do momentu nabycia opcji. Przykłady wykonywania opcji na akcjach Korzystając z tego samego przykładu, zakładając, że cena akcji wzrosła do 70 po dwóch latach, co przekracza cenę wykonania opcji na akcje. Kierownik może wykonywać poprzez zakup 500 udziałów, które przysługują 50 i sprzeda te udziały po cenie rynkowej 70. Transakcja generuje 20 na akcję, lub łącznie 10.000. Firma utrzymuje doświadczonego kierownika przez kolejne dwa lata, a pracownik zyskuje na skorzystaniu z opcji na akcje. Jeśli zamiast tego cena akcji nie przekracza 50. Cena wykonania, menedżer nie wykonuje opcji na akcje. Ponieważ pracownik po upływie dwóch lat uprawnia do wyboru 500 akcji, menedżer może opuścić firmę i zachować opcje na akcje, aż do wygaśnięcia tych opcji. Taki układ daje menedżerowi możliwość skorzystania ze wzrostu cen akcji po drodze. Faktoring w wydatkach firmy ESO są często przyznawane bez obowiązku wypłacania środków pieniężnych od pracownika. Jeśli cena wykonania wynosi 50 na akcję, a na rynku 70, na przykład firma może po prostu płacić pracownikowi różnicę pomiędzy dwoma cenami pomnożoną przez liczbę akcji na akcje. W przypadku nabycia 500 udziałów, kwota wypłacona pracownikowi wynosi (20 x 500 sztuk) lub 10.000. Eliminuje to potrzebę nabycia udziałów przez pracownika przed ich sprzedażą, a ta struktura sprawia, że ​​opcje są bardziej wartościowe. ESO są wydatki dla pracodawcy, a koszt wystawienia opcji na akcje jest księgowany w rachunku zysków i strat spółki. Opcje na akcje (ESO) Opcje na akcje pracownicze (ESO) to opcje kupna na wspólnym kapitale spółki przyznawanym wybranej grupie jego pracowników. Pewne ograniczenia dotyczące opcji stanowią zachętę finansową dla pracowników do wyrównywania ich celów z akcjonariuszami spółki. Jak to działa (przykład): Jeśli pracownik pracujący dla firmy XYZ dostaje opcję na 100 akcji XYZ w cenie 10 i XYZs do 20, pracownik może skorzystać z opcji i kupić 100 sztuk XYZ po cenie za 10 strajków. sprzedaj je na rynku po 20 sztuk i zrób 1000 różnic (2000 - 1000 1000). Jeśli zasoby XYZs nigdy nie przekraczają 10-cio strajku, pracownik pozwala, aby opcja wygasła bez ponoszenia rzeczywistych kosztów. Istnieją dwa rodzaje opcji na akcje pracownicze. opcje zapasów motywacyjnych (ISO s) i niekwalifikowane opcje zapasów (NQSOs). Normy ISO są zwykle przyznawane zarządowi wyższego szczebla, podczas gdy NQSO są ogólnie udostępniane innym pracownikom lub dostawcom usług. Chociaż NQSOs można uzyskać z dyskontem do wartości akcji, ISO zazwyczaj korzysta z bardziej korzystnego opodatkowania. Pracownik nie musi dostarczać żadnych środków pieniężnych, aby uzyskać te zapasy. Dlaczego ma to znaczenie: Opcje na akcje pracownicze mogą różnić się od tradycyjnych umów opcji. Niektóre podstawowe różnice to niestandardowa cena strajku (często aktualna cena akcji spółki w chwili wydania), a uprawnienie (liczba akcji, które mają być wykonywane zwiększa dłużej pracę pracownika dla firmy), a znacznie dłuższy datę do wygaśnięcia. Również ESO zazwyczaj nie mogą być przedmiotem handlu i mogą być bezwartościowe w dniu wygaśnięcia. Wreszcie większość ESO jest opodatkowana, dopóki nie wykona, jeśli w ogóle. Chociaż ESO były tradycyjnie tanie dla pracodawcy, ponieważ nie zostały one wyliczone na podstawie rachunku zysków i strat przedsiębiorstwa w momencie wydania, silne głosy w obrębie społeczności przedsiębiorców twierdzą, że powinny być wydatkowane. InvestingAnswers jest jedynym finansowym przewodnikiem, którego potrzebujesz. Nasze szczegółowe narzędzia dają milionom ludzi na całym świecie bardzo szczegółowe i dokładnie wyjaśnione odpowiedzi na najistotniejsze pytania finansowe. Zapewniamy najbardziej wszechstronny i najwyższej jakości słownik finansowy na naszej planecie oraz tysiące artykułów, przydatne kalkulatory i odpowiedzi na ogólne pytania finansowe - wszystkie 100 bezpłatnie. Każdego miesiąca ponad 1 milion odwiedzających w 223 krajach na całym świecie zwraca się do InvestingAnswers jako zaufanego źródła cennych informacji. Opcje dla menedżerów: definicje i kluczowe pojęcia John Summa. CTA, PhD, założyciel HedgeMyOptions i OptionsNerd Zacznij od uczestników grantu (pracownika) i grantodawcy (pracodawcy). Ten ostatni to firma, która zatrudnia osobę otrzymującą lub pracownik. Osoba udzielająca grantu może być wykonawcą lub pracą zarobkową, a także często określana jako opcja. Ta partia otrzymuje wynagrodzenie z tytułu ESO, zazwyczaj z pewnymi ograniczeniami. Jednym z najważniejszych ograniczeń jest tzw. Czas nabywania uprawnień. Okres nabywania uprawnień to czas, w którym pracownik musi poczekać, aby móc wykonywać ESO. Ćwiczenie ESO, w przypadku gdy opcjonalny informuje firmę, że chce kupić akcje, pozwala opcjonalnemu na kupno odpisanych udziałów po cenie wykonania określonej w umowie dotyczącej opcji ESO. Nabywane akcje (w całości lub części) mogą być natychmiast sprzedane w następnej najlepszej cenie rynkowej. Im wyższa cena rynkowa po cenie wykonania lub strajku, tym większy jest spread, a tym samym większa rekompensata (nie zysku) pracownik zarabia. Jak zobaczysz później, wywołuje to zdarzenie podatkowe, w którym stosuje się zwykłą stawkę podatku odszkodowawczego do spreadu. Na przykład, jeśli Twoje ESO mają cenę ćwiczeń wynoszącą 30, podczas korzystania z ESO będziesz mógł nabyć (kupować) określone akcje na 30. Innymi słowy, bez względu na to, jaka jest cena rynkowa akcji jest w momencie wykonywania zakupu na akcje po cenie strajku, a im większa różnica między strajkiem a ceną rynkową, tym większe zarobki. Vesting ESO są uznawane za uprawnione do wykonywania i kupowania zapasów, ale w niektórych (rzadkich) przypadkach nie można ich nabyć. Ważne jest, aby dokładnie przeczytać, co jest znane jako plan opcji na akcje firmy i umowa o opcje, aby określić prawa i podstawowe ograniczenia dostępne dla pracowników. Pierwszy jest połączony przez zarząd i zawiera szczegółowe informacje na temat praw przyznanego lub uprawnionego. Umowa dotycząca opcji zawiera jednak najważniejsze szczegóły, takie jak harmonogram nabywania uprawnień, akcje reprezentowane przez dotację oraz cenę wykonania lub wykonania. Oczywiście, terminy związane z nabyciem uprawnień do ESO również zostaną wypowiedziane. (Więcej informacji na temat limitów wynagrodzeń dla kadry zarządzającej można znaleźć w artykule "Jak zastrzeżone są papiery wartościowe i papiery wartościowe.") ESO zazwyczaj uprawniają do poręczeń w formie harmonogramu nabywania uprawnień. Zostało to zaznaczone w umowie dotyczącej opcji. Osoby ESO zazwyczaj będą uprawnione w określonym terminie. Na przykład w ciągu jednego roku możesz mieć 25 kamizelek, (rok od daty przyznania dotacji), kolejne 25 lat może zostać pobrane w ciągu dwóch lat i tak dalej, dopóki nie zostanie ono w pełni uznane. Jeśli nie skorzystasz z opcji po pierwszym roku (25 lat, które zostały przekazane w tym roku), wtedy w ciągu dwóch lat osiągasz skumulowany wzrost procentów, które zostały przyznane i są wykonalne. Po przejściu wszystkich, możesz wtedy ćwiczyć całą grupę lub ćwiczyć część w pełni w pełni uprawnionych ESO. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, zapoznaj się z instrukcją) Płacenie za akcje Innymi słowy, w tym momencie możesz zażądać wykonania 25 z 1000 akcji przyznanych w ESO, co oznacza, że ​​otrzymasz 250 akcji na akcje w cenie strajku opcja. Musisz wymyślić gotówkę, aby zapłacić za akcje, ale zapłacona cena to cena za strajk, a nie cena rynkowa (potrącony podatek i inne powiązane podatki dochodowe od państwa i federalne są odejmowane przez pracodawcę i cena zakupu zazwyczaj obejmuje te podatki do kosztu zakupu). Wszystkie szczegółowe informacje na temat uprawnień ESO (jeśli masz jakieś korzyści lub niektóre obecnie), możesz ponownie znaleźć się w tzw. Umowie dotyczącej opcji i planie akcje firmy. Pamiętaj, aby dokładnie przeczytać te informacje, ponieważ drobny wydruk może czasami ukrywać ważne wskazówki dotyczące tego, czego możesz lub nie być w stanie zrobić z ESO i dokładnie, kiedy możesz skutecznie je zarządzać. Istnieją tu pewne trudne kwestie, zwłaszcza dotyczące rozwiązania stosunku pracy (dobrowolnie lub niezgodnie z prawem). Jeśli Twoje zatrudnienie zostanie rozwiązane, w odróżnieniu od zapasy, nie będziesz w stanie trzymać się swoich opcji przed lub po ich nabyciu. Choć można wziąć pod uwagę okoliczności, w których rozwiązano zatrudnienie, najczęściej umowa ESO zostaje rozwiązana z powodu zatrudnienia lub tuż po. Jeśli opcje zostały przyznane przed zakończeniem zatrudnienia, możesz mieć małe okno (znane jako okres karencji), aby móc wykonywać swoje ESO. Jeśli chodzi o pozycje zabezpieczające, ważne jest rozważenie prawdopodobieństwa zakończenia zatrudnienia. To dlatego, że jeśli straciasz kapitał, z którym próbujesz się zabezpieczyć, pozostajesz w posiadaniu żywopłytów, które są narażone na własne ryzyko (bez przesunięcia kapitału). Jeśli masz do czynienia z żywopłotami i zyskami z ESO, których nie można zrealizować, powstaje duże ryzyko strat. (Dowiedz się więcej o zabezpieczeniach w zabezpieczeniach w warunkach Laymans). ESO Spread Pozwala przyjrzeć się tak zwanemu spreadowi między strajkiem a ceną akcji. Jeśli masz ESO z strajkiem 25, cena akcji wynosi 50, a chcesz skorzystać z 25 z 1000 akcji dozwolonych na Twoje ESO, musisz zapłacić 25 x 250 za udziały, które jest równe 6.250 przed podatki. W tej chwili jednak wartość na rynku wynosi 12 500. Dlatego też, jeśli kupujesz i sprzedajesz jednocześnie, akcje, które nabyłeś od firmy z wykonywania swoich ESO, wyniosłyby łączną kwotę 6.250 (przed opodatkowaniem). Jak wspomniano powyżej, zyski z wewnętrznej (rozłożonej) wartości są opodatkowane jako zwykły dochód. wszystkie należne w roku, w którym wykonujesz ćwiczenia. A co gorsza, nie otrzymujesz przesunięcia podatkowego z powodu utraty czasu lub zewnętrznej wartości od udziału wykonywanych przez ESO, co może być znaczne. Wracając do kwestii podatkowych, jeśli stosuje się 40 stawek podatkowych, nie tylko zrezygnujesz z całej wartości czasu w ćwiczeniu, ale porzucasz 40 wewnętrznych wartości w trakcie ćwiczenia. Więc teraz 6250 teraz kurczy się do 3.750. Jeśli nie sprzedasz akcji, nadal podlegasz podatkowi w trakcie wykonywania, często pomijanego ryzyka. Wszelkie zyski na akcjach po wysiłku będą opodatkowane jako zyski kapitałowe. długoterminowo lub krótkoterminowo w zależności od tego, jak długo utrzymujesz akcje nabyte (należy przejąć nabywane akcje przez rok i dzień po zakończeniu ćwiczeń, aby uzyskać niższą stawkę podatku od zysków kapitałowych). (Więcej informacji na temat podatków od zysków kapitałowych zawiera podatek wpływający na zyski kapitałowe.) Przyjmijmy, że ESO przekazała lub część dotacji (powiedzmy 25 z 1000 akcji lub 250 akcji) i chcesz skorzystać z 250 akcji akcji spółki. Musisz powiadomić firmę o zamiarze korzystania. Następnie musiałbyś zapłacić cenę za wykonanie ćwiczeń. Jak widać poniżej, jeśli czas wynosi 50, a cena ćwiczeń wynosi 40, musisz wymyślić 10 000 przy zakupie akcji (40 x 250 000). Ale jest więcej. Jeśli są to niestandardowe opcje na akcje, należałoby również zapłacić podatek od składek (opisany bardziej szczegółowo w części niniejszego przewodnika dotyczącego konsekwencji podatkowych). Jeśli sprzedajesz swoje akcje po cenie rynkowej 50, zobaczysz zysk 2,500 powyżej ceny wykonania (12,500-10 000), czyli spread (czasami określany jako element negocjacyjny). 2,500 oznacza kwotę, jaką opcje są w pieniądzu (jak daleko powyżej ceny strajku (tj. 50 - 40 10). Ta kwota pieniężna to również dochody podlegające opodatkowaniu, zdarzenie wzięte przez IRS jako wzrost odszkodowania, a więc opodatkowane zwykłymi stawkami podatku dochodowego Rysunek 1: Proste ćwiczenie ESO w celu nabycia 250 udziałów o 10 wartościach wewnętrznych Niezależnie od tego, czy przejęte 250 udziałów zostanie sprzedane, zysk z realizacji jest realizowany i wywołuje zdarzenie podatkowe. nabywasz akcje, jeśli nastąpi jakaś zmiana cen, zakładając, że nie zlikwidujesz, to przyniesie to więcej zysków lub strat na pozycji zapasów, a ostatnie części tego samouczka uwzględniają konsekwencje podatkowe związane z utrzymywaniem zapasów w porównaniu do sprzedaży go natychmiast Po wykonaniu ćwiczeń Posiadanie części lub całości nabytych akcji powoduje pewne trudne problemy dotyczące niedopasowania zobowiązań podatkowych Intrinsic Versus Time Value Jak widać w powyższej tabeli, kwota wewnętrznej wartości to 10. Ta wartość nie jest jednak tylko wartość opcji. Niewidoczna wartość znana jako wartość czasu jest również obecna, wartość, która ulega przepadkowi podczas ćwiczeń. W zależności od czasu pozostającego do wygaśnięcia (data wygasłego ESO) i kilku innych zmiennych, wartość czasu może być większa lub mniejsza. Większość ESO ma określoną datę ważności wynoszącą do 10 lat. Jak więc widzimy ten składnik wartości czasu Musisz użyć teoretycznego modelu cenowego, takiego jak Black-Scholes, który obliczy dla Ciebie wartość godziwą Twoich ESO. Powinieneś być świadomy, że wykonywanie ESO, chociaż może zdobyć wewnętrzną wartość, zwykle daje wartość czasu (zakładając, że jest jakieś lewe), co prowadzi do potencjalnie dużego ukrytego kosztu możliwości, które może być większe niż zyski z wewnętrzna wartość. (Więcej informacji na temat tego modelu można znaleźć w artykule Rachunkowość i wycenienie opcji na akcje pracownicze). Struktura wartości ESO będzie się zmieniać wraz ze zmianą ceny akcji i czasu pozostającego do wygaśnięcia (wraz ze zmianami poziomu zmienności). Gdy cena akcji jest niższa od ceny strajku, opcja jest uważana za niewypłacalną (popularnie znaną pod wodą). Jeśli chodzi o pieniądze lub poza nim, ESO nie ma wewnętrznej wartości, tylko wartość czasu (spread jest równy zero, gdy przy pieniądzu). Ponieważ ESO nie są przedmiotem obrotu na rynku wtórnym, nie widać wartości, jaką naprawdę mają (ponieważ nie ma ceny rynkowej podobnej do ich braci z listy). Ponownie, potrzebujesz modelu wyceny, aby podłączyć dane wejściowe (cena za strajki, czas pozostały, kurs akcji, stopy procentowe bez ryzyka i zmienność). Powoduje to teoretyczną lub wartościową cenę, która będzie reprezentowała czystą wartość czasu (znaną również jako wartość zewnętrzna).